NOVEDADES EN LA VALORACIÓN DE LAS OPCIONES Y GARANTÍAS EN LAS PROVISIONES TÉCNICAS 3ª edición «Curso Práctico y Exclusivo»

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4 de junio de 2025 de 16:00 a 18:00 horas

fecha límite para inscripciones: 28 de mayo a las 14:00 horas

Objetivo y Programa

La valoración de las opciones contractuales y garantías financieras fue una de las novedades que introdujo la normativa de solvencia II como un mayor importe de la mejor estimación de las provisiones técnicas. Así se recoge en el artículo 79 de la Directiva de Solvencia II y en el artículo 32 del Reglamento Delegado 2015/35 de la Comisión de 10 de octubre de 2014. No obstante, no siempre se consigue reflejar adecuadamente su importe en la valoración del pasivo del balance económico, sobrevalorando los fondos propios disponibles.

A lo largo de las 2 horas del curso, se analizarán los principales elementos que deben tenerse en cuenta a la hora de determinar el valor de dichas opciones y garantías financieras junto con los principales riesgos que se pueden presentar durante dicho proceso de cálculo. Entre otros aspectos, se hará referencia a los siguientes:

          1. Concepto de opción y garantía financiera.
          2. Componentes de valor de una opción y garantía financiera: valor intrínseco y valor temporal (TVOG).
          3. Análisis de materialidad. Necesidad de recoger el valor temporal en el BEL.
          4. Métodos disponibles para calcular el valor temporal (TVOG). Deterministas y estocásticos como el Generador de Escenarios Económicos (ESG).
          5. Comportamiento dinámico del tomador.
          6. Acciones de gestión futuras.

 

y se tratará de dar respuesta a preguntas como las siguientes:

            • ¿Cuáles son los principales tipos de opciones y garantías financieras que incluyen los contratos seguros comercializados en el mercado asegurador nacional?
            • ¿Cuándo se considera que una opción y garantía financiera es material y puede tener valor?
            • ¿Cómo se determina su valor temporal?
            • ¿Qué metodología se utilizada para determinarlo?
            • ¿Cuáles son las ventajas e inconvenientes de usar un Generador de Escenarios Económicos?
            • ¿Cuándo debe tenerse en cuenta el comportamiento dinámico del tomador?
            • ¿Cómo debe informarse de su cálculo en el ISFS e IPS?

 

La 3ª edición del curso tiene como objeto definir los pasos necesarios para identificar cuándo una opción y garantía financiera puede tener valor y, en su caso, los métodos más adecuados para su cálculo. Asimismo, se prestará especial atención al método estocástico consistente en generar distintos escenarios económicos, poniendo el énfasis en los principales factores de riesgo que se pueden modelizar de las inversiones que soportan los flujos de las obligaciones de los contratos.

Importante: horas previas a la celebración se entregará copia en papel o pdf con el contenido de la teoría expuesta en la ponencia para un mejor seguimiento. No se entregará ningún material adicional con el que se trabajará durante la ponencia, tales como archivos Excel o similares.

Ponente

  • D. Victor Baeza Mota
  • Inspector de Seguros del Estado. Área de Equipos de Inspección. Subdirección General de Inspección. DGSyFP

Precio

Inscripciones por entidad:
Primer participante 270€*+IVA 
Segundos participantes de la misma entidad 200€*+IVA c/p
(*) asistencia presencial suplemento de 40€+IVA c/p

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